Os volumes de negociação aumentaram em todo o mercado Forex, e a tendência para a migração para plataformas eletrônicas, como a FxPro, continuou ininterruptamente. No estudo de e-trading da revista Euromoney, abril de 2017, mostrou que os participantes (bancos, empresas e investidores) estão executando apenas 18% das transações por voz, com isso deverá cair para 13% em um futuro não muito distante. O objetivo é gerar retornos não correlacionados, não apenas com outros mercados, mas também com temas macro mais amplos. Novas e excitantes oportunidades para o varejo do espaço Forex resultaram da evolução da negociação e execução eletrônica. Isso reduziu a divisão entre comerciantes de varejo e seus pares institucionais maiores e um campo de jogos eles e nós é na maioria dos casos tornando-se uma coisa do passado. Em nenhum lugar isso é mais evidente do que no campo da ECN (Electronic Communications Networks). Pode não ser o acrônimo mais fácil, mas foi um dos desenvolvimentos mais significativos ao disponibilizar as mesmas oportunidades tanto para os participantes de varejo quanto para os institucionais. Vantagens do Trader As ECNs, como a plataforma FXPros cTrader, funcionam juntando preços para uma ampla gama de pares de moedas de vários fornecedores de liquidez e apresentando-os a comerciantes em uma plataforma de negociação personalizada. Ao escanear o mercado para a melhor oferta e oferta em qualquer par em qualquer momento, os spreads de oferta e oferta são, em equilíbrio, mais apertados do que o que está disponível em qualquer fornecedor de preço único. Para alguns pares de moedas, os spreads de oferta e oferta podem aproximar-se de zero, embora isso dependa da liquidez disponível e do posicionamento dos provedores de liquidez. Além disso, os comerciantes podem visualizar a profundidade do mercado, já que a maioria das plataformas mostra o tamanho das ofertas e ofertas disponíveis na plataforma. Este elemento estreita a divisão entre divisas (conhecido como produto de balcão) e produtos negociados em troca (como ações), onde essa transparência é considerada como adquirida. É a diferença entre olhar para o mundo exterior através de uma caixa de correio ou uma porta de vidro. O último dá-lhe muito mais fé sobre o que está além. Com o modelo ECN, o papel e os requisitos do corretor mudam. Em contraste com um fabricante de mercado, o corretor atua como intermediário para o comércio, e não contraparte. Os mercados de câmbio oferecem vantagens naturais ao comerciante, principalmente anonimato com quem eles estão negociando. É freqüentemente dito que os mercados são impulsionados pelo medo e ganância e, na maioria dos casos, os participantes preferem não revelar se eles são baixos ou otimistas. Existem exceções a esta regra no campo institucional, mas mesmo assim, os jogadores-chave preferem negociar sob o manto do anonimato a maior parte do tempo. O fator de risco Às vezes, há uma percepção de que o comércio ECN é apenas para os comerciantes experientes e de alto volume. Como sempre com a negociação, isso se resume ao que você está mais confortável. O comércio da ECN é instantâneo, você não receberá re-citações. Uma recapitulação ocorre quando um fabricante de mercado não preencherá seu pedido pelo preço que você escolheu, geralmente devido a mercados em movimento rápido. O contrapeso para isso para os comerciantes da ECN é que eles nem sempre conseguem o preço que eles vêem, e é o mesmo com quaisquer níveis de saída (seja eles stop-loss ou take-profit), ou pedidos pendentes que eles estabelecem. Nenhum fornecedor de ECN pode garantir um preço exato nesses, e os fabricantes de mercado devem procurar preencher o melhor que puderem, mesmo que eles tomem alguma derrapagem entre o preço de mercado eo preço dado ao cliente. É o mesmo quando fazer fila para o último sabonete de chocolate com o seu café da manhã. Você pode vê-lo atrás do balcão, mas quem disse que ainda estará lá quando você chegar à frente da fila (você pode ter que se contentar com um sem chips de chocolate). Concedido, estavam falando milissegundos em câmbio, em vez de alguns minutos em uma cafeteria, mas o princípio é o mesmo. Em geral, as contas da ECN oferecerão menos alavancagem do que as construídas em torno de um modelo de criador de mercado, em parte devido ao cenário descrito acima. O corretor da ECN não tem controle sobre os preços de execução e, portanto, provavelmente será mais cauteloso na alavancagem oferecida, em última análise para proteger o cliente. Por este motivo, os depósitos de abertura exigidos geralmente serão mais elevados, pois será necessário mais capital para qualquer posição no mercado. O conhecimento é poder Não é apenas a tecnologia que tem apoiado o crescimento da negociação cambial nos campos institucional e varejista nos últimos anos. O outro fator importante que foi aparente é o aumento da correlação cruzada entre muitos ativos financeiros diferentes. O mantra que dominou a conversa do mercado tem sido arriscado, sem risco. Obrigações, ações, metais, crédito e alguns aspectos das divisas (por exemplo, moedas de alto rendimento) foram capturados no refluxo e fluxo de apetite de risco global. Nos primeiros dois meses de 2017, à medida que o sentimento melhorou, as ações decolaram (o SampP 500 subiu 8,6%) e os mercados de crédito se recuperaram, assim como as moedas de alto rendimento. Isso mudou toda a abordagem para o investimento, diminuindo os retornos ajustados pelo risco da diversificação entre diferentes classes de ativos. Um par de histórias anedóticas também destacam essa mudança. Falando para um banqueiro sênior no início deste ano, ele lembrou como, antes da crise, os chefes das divisões dos principais gestores de ativos (de crédito, renda fixa, ações etc.) podem ter se encontrado uma vez por trimestre para discutir os mercados. Cada um era praticamente desinteressado no que estava acontecendo nos outros setores, confiante de que estavam em cima dos micro fatores que eram relevantes para a respectiva classe de ativos. Agora, eles se revezam com freqüência uma vez por semana. Em outro lugar, o chefe de um fundo de ações da Ásia, com sede em Londres, disse que a primeira coisa que ele olha na manhã não foi o último dado econômico asiático ou resultados corporativos, mas as mudanças nas taxas de rendibilidade das obrigações espanholas e italianas. Cinco anos atrás, alguém em uma posição similar teria lutado para encontrá-los em seu terminal de notícias e, em alguns casos, mesmo em um mapa. Como os tempos mudaram. Yen e yang Então, como o câmbio conseguiu ser apanhado neste desenvolvimento, mas se elevou acima dele. A melhor ilustração é a fortuna da AUDJPY. O iene, com taxas de juros próximas de zero, tem sido uma das principais moedas de transporte onde os investidores emprestaram. O dólar australiano, com taxas de juros comparativamente elevadas e forte ligação com a China, tem sido um dos principais destinos para aqueles que desejam exposição ao ciclo econômico global. O resultado foi uma montanha-russa, mas uma forte correlação com as ações e outras classes de ativos. Mesmo isso provou ser um passeio mais difícil recentemente, já que o banco central australiano começou a reduzir as taxas de juros e o mundo tornou-se cada vez mais nervoso com relação ao estado da economia chinesa. No entanto, esses desenvolvimentos, juntamente com aqueles do lado da tecnologia, ajudaram a proporcionar um forte crescimento nas estratégias de algoritmos de negociação de fundos em moeda estrangeira. Simplificando, estas são estratégias que exploram pares de moedas para padrões chave e executam negócios de acordo, com os programas calibrados com base em anos de dados. Os negócios podem ser abertos e fechados em segundos. Eles podem se estender a horas, e mais raramente dias. O objetivo é gerar retornos que não estão correlacionados, não apenas com outros mercados, mas também com temas macro mais amplos, como o exemplo de transporte descrito acima. Espere ouvir muito mais sobre esses tipos de estratégias e fundos nos próximos anos, juntamente com mais formas de torná-los acessíveis aos investidores de varejo. Truques do comércio O preço e a liquidez melhorados anteriormente apenas disponíveis para as instituições agora oferecem oportunidades significativas de risco e recompensa para todos os comerciantes de varejo, o que lhes permite lucrar com o crescimento contínuo do mercado Forex. O FxPro oferece contas demo grátis ilimitadas para os comerciantes que desejam testar suas estratégias com antecedência e é uma ferramenta útil tanto para iniciantes quanto para pessoas com mais experiência como forma de se familiarizar com a plataforma. Os consultores especializados, também conhecidos como robôs, são populares entre os comerciantes de varejo. Os robôs são programas que negociam com regras pré-definidas e podem ser adaptados à plataforma FXPros cTrader usando a linguagem cAlgo (algorítmica), que permite que os comerciantes criem robôs e indicadores técnicos personalizados e trabalhem em conjunto com um grupo maior de colaboradores. A negociação baseada em regras usando plataformas similares de pool de liquidez para ECNs tornou-se cada vez mais comum no espaço institucional, o que levou a avanços tecnológicos adicionais de benefício para comerciantes de varejo. Como resultado, nos próximos anos, os comerciantes de divisas de varejo devem ver melhores e melhores oportunidades, liquidez, tecnologia e preços. Post navigation Artigo anterior Os mercados de Forex exigem 8216eficiência8217 8216acessibilidade8217Indices Futures Prices Alan Bush - Serviços de Investidores da ADM Thu Feb 9, 8:41 AM CST Os futuros da NASDAQ avançaram para novos prédios históricos ontem. Nick Mastrandrea - Market Tea Leaves Thu Feb 9, 3:53 AM CST Ontem, os mercados trocaram de lado, pois não poderia determinar a direção do mercado. Veremos o mesmo hoje Leia mais para saber mais. DeWayne Reeves - CFRN Qua 8 de fevereiro, 5:59 PM CST E-Mini SP 500: Detalhes da expansão Trump ainda são a parcela faltando da equação Bob Hunt - The Pattern Trapper Wed 8 de fevereiro, 5:26 PM CST O Trend Trader ajuda a identificar o Status de tendência atual de seus mercados de futuros favoritos. Ele não só nos ajuda a permanecer no lado direito do mercado. Alan Bush - ADM Investor Services Wed 8 de fevereiro, 8:38 AM CST Futuros são um pouco mais baixos hoje, após os futuros do Dow e NASDAQ ontem avançaram para novos altos históricos. DeWayne Reeves - CFRN Ter Feb 7, 5:56 PM CST E-Mini SP 500: um potencial break-out para novos altos no horizonte
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